商业银行11月单月发债超600亿
刚刚过去的11月份，先后有6家商业银行发行次级债券7只，面值总额达686.20亿元，超过了今年前10个月600亿元的发行总额。
按照监管新规，商业银行从明年起发行的次级债必须满足“含有减记或转股的条款”等11项标准，否则将无法被计入监管资本，这将切断各家银行利用发行次级债，以补充快速流失的资本金的快速渠道。“今年底前发行的次级债，即便不含有减记或转股条款，但仍可以计入监管资本。之后，带有赎回条款的次级债将被视为不合格资本工具，必须从2013年1月1日起按年递减10%，直到2021年彻底退出。”一位银行业分析师告诉。
在分析师看来，对于含有减记条款的次级债，投资者会要求更高的票息作为补偿，推高了发债成本，这是促使商业银行赶在年底前集中发行“旧版”次级债的真正原因所在。
